The Breakdown of the Traditional Mechanistic Worldview, the Development of Complexity Sciences and the Pretence of Knowledge in Economics — Oak Academic Publishing
Research ArticleOpen AccessGoogle Scholar indexed
The Breakdown of the Traditional Mechanistic Worldview, the Development of Complexity Sciences and the Pretence of Knowledge in Economics
Faculty of Economics, Business Administration and Social Sciences, University of Dortmund, Dortmund, Germany
1 Faculty of Economics, Business Administration and Social Sciences, University of Dortmund, Dortmund, Germany
This article is an introduction to complexity theory, which will be discussed using the example of economic science. In this context, a short historical overview is intended to demonstrate why the traditional mechanistic worldview persistently remains a part of economic science and how it led to the development of the theory of complex systems, which, for example, can be subsumed under chaos theory. Furthermore, a simple supply and demand model is employed as an example to discuss this new theory and to describe the characteristics of complexity in comparison with the general mechanistic principle. For this purpose, specially designed software is used for the simulation and analysis of selected complex systems.
KeywordsBifurcationButterfly EffectChaos TheoryComplexity TheoryNonlinear Systems
F. A. V. Hayek, “Die AnmaBung von Wissen,” Mohr Siebeck Verlag, Thubingen, 1996.
F. A. V. Hayek, “Kinds of Order in Society,” In: R. Raico, Ed., New Individualist Review, Liberty Fund, Indianapolis, 1961.
G. Niemeyer, “Kybernetische System-Und Modelltheorie,” Vahlen, München, 1977.
P. Nijkamp, A. Reggiani, “Nonlinear Evolution of Spatial Economic Systems,” Springer-Verlag, Berlin, 1993. doi:10.1007/978-3-642-78463-7
M. Faggini and A. Parziale, “The Failure of Economic Theory. Lessons from Chaos Theory,” Modern Economy, Vol. 3, No. 1, 2012, pp. 1-10.
G. Strunk and G. Schiepek, “Systemische Psychologie: Eine Einführung in die Komplexen Grundlagen Menschlichen Verhaltens,” Spektrum-Akademischer-Verlag, Munchen, 2006.
B. J. Rosser, “On the Complexities of Complex Economic Dynamics,” Journal of Economic Perspectives, Vol. 13, No. 4, 1999, pp. 169-192. doi:10.1257/jep.13.4.169
F. Bestenreiner, “Der Phantastische Spiegel: Quanten, Quarks, Chaos-Oder vom Trost, der aus der Formel kommt,” Fischer-Taschenbuch-Verlag, Frankfurt am Main, 1991.
P. Brugge, “Mythos aus dem Computer. Uber Ausbreitung und MiBbrauch der Chaostheorie,” SPIEGEL, No. 39, 1993, pp. 156-164.
P. Brugge, “Mythos aus dem Computer. Uber Ausbreitung und MiBbrauch der Chaostheorie,” SPIEGEL, No. 40, 1993, pp. 232-241.
P. Brugge, “Mythos aus dem Computer. Uber Ausbreitung und MiBbrauch der Chaostheorie,” SPIEGEL, No. 41, 1993, pp. 240-252.
A. Liening, “Okonomische Chaostheorie,” In: H. May, Ed., Lexikon der okonomischen Bildung, Oldenbourg Wissenschaftsverlag, München, 2007.
M. Faggini and C. P. Vinci, “Decision Theory and Choices: A Complexity Approach,” Springer-Verlag, Berlin, 2010. doi:10.1007/978-88-470-1778-8
J. S. Metcalfe and J. Foster, “Evolution and Economic Complexity,” Edward Elgar Publishers, Northampton, 2007.
F. Trosky, “Heterogene Erwartungen auf dem Geldmarkt,” Duncker & Humblot, Berlin, 2006.
B. B. Mandelbrot and R. L. Hudson, “The Behavior of Markets: A Fractal View of Risk, Ruin and Reward,” Basic Books, New York, 2004.
W. A. Barnett, C. Deissenberg and G. Feichtinger, “Economic Complexity: Non-linear Dynamics, Multi-Agents Economies, and Learning,” Emerald Group Publishing, Bingley, 2004.
G. Zehetner, “Anwendungen der Chaostheorie in der Betriebswirtschaftslehre,” Facultas Verlag, Wien, 2003.
T. Puu, “Attractors, Bifurcations and Chaos: Nonlinear Phenomena in Economics,” Springer-Verlag, Berlin, 2003. doi:10.1007/978-3-540-24699-2
W. J. Baumol and J. Benhabib, “Chaos: Significance, Mechanism and Economic Applications,” Journal of Economic Perspectives, Vol. 3, No. 1, 1989, pp. 77-105. doi:10.1257/jep.3.1.77
A. Liening, “Komplexe Systeme Zwischen Ordnung und Chaos,” Lit Verlag, Münster, 1999.
H. Denis, “Geschichte der Wirtschaftstheorien. 1. Von Platon bis Marx,” Schauble, Rheinfelden, 1985.
K. Mainzer, “Zeit-Von der Uhrzeit zur Computerzeit,” Verlag C. H. Beck, München, 1995.
G. Stavenhagen, “Geschichte der Wirtschaftstheorie,” Vandenhoeck & Ruprecht, Gottingen, 1969.
W. Lentz, “Neuere Entwicklungen der Theorie Dynamischer Systeme und Ihre Bedeutung fur Die Agrarokonomie,” Duncker & Humblot, Berlin, 1993.
K.-H. Schmidt, “Merkantilismus, Kameralismus, Physiokratie,” In: O. Issing, Ed., Geschichte der Nationalokonomie, Vahlen, München, 1994, pp. 43-45.
H. Frank, “Geschichte der Wirtschaftspolitik,” Oldenbourg Verlag, München, 1993.
A. Smith, “Wealth of Nations: An Inquiry into the Nature and Causes of the Wealth of Nations,” Modern Library, New York, 1994.
A. Smith, “The Theory of Moral Sentiments,” Liberty Fund, Indianapolis, 1976.
K. J. Arrow and F. H. Hahn, “General Competitive Analysis,” Holden-Day, Amsterdam, 1971.
F. Sollner, “Neoklassik und Umweltokonomie,” 1993.
J. Ropke, “Die Strategie der Innovation: Eine SystemTheoretische Untersuchung der Interaktion von Individuum, Organisation und Markt im Neuerungsprozess,” Mohr Siebeck Verlag, Thybingen, 1977.
B. F. Skinner and E. Ortmann, “Die Funktion der Verstarkung in der Verhaltenswissenschaft: Contigencies of Reinforcement,” Kindler, München, 1974.
J. B. Watson, “Behaviorismus,” 1984.
H. J. Schlosser, “Das Menschenbild in der Okonomie,” Wirtschaftsverlag Bachem, Koln, 1992.
N. Luhmann, “Zweckbegriff und Systemrationalitat,” Mohr Siebeck Verlag, Tubingen, 1968.
T. Burns and G. M. Stalker, “The Management of Innovation,” Tavistock Publications, London, 1966.
R.-D. GraB, “Vilfredo Pareto—Marx der Bourgeoisie,” Schaffer-Poeschel Verlag, Stuttgart, 1994.
S. Hawking, “Eine kurze Geschichte der Zeit,” Rowohlt Verlag, Dusseldorf, 1988.
I. Kant, “Immanuel Kant. Werke in Sechs Banden,” Wissenschaftliche Buchgemeinschaft, Darmstadt, 1983.
U. Leonhardt, “Measuring the Quantum State of Light,” Cambridge University Press, Cambridge, 1997.
R. Worg, “Deterministisches Chaos—Wege in Die Nichtlineare Dynamik,” BI Wissenschaftsverlag, Mannheim, 1993.
P. S. Laplace, “Essai Philosophique sur les Probabilités,” 1819.
D. Ruelle, “Zufall und Chaos,” Springer Verlag, Berlin, 1993.
R. Descartes, “Discours de la Méthode,” Meiner Verlag, Hamburg, 1990.
J. Briggs and F. D. Peat, “Die Entdechung des Chaos. Eine Reise durch die Chaos-Theorie,” Deutscher Taschenbuch Verlag, München, 1993.
K. Dopfer, “Classical Mechanics with an Ethical Dimension: Professor Tinbergen’s Economics,” Journal of Economic Issues, Vol. 22, No. 3, 1988, pp. 675-706.
A. Ryan, “The Philosophy of John Stuart Mill,” Macmillan, London, 1987.
K. Dopfer, “Evolutions Okonomie in der Zukunft: Programmatik und Theorieentwicklungen,” In: H. R. Hanusch and C. Horst, Eds., Okonomische Wissenschaft in der Zukunft: Ansichten Führender Okonomen, Wirtschaft und Finanzen, Düsseldorf, 1992.
H. Poincaré, “Les méthodes nouvelles de la mécanique céleste,” Gauthier-Villars, Paris, 1899.
J. P. Crutchfield, J. D. Farmer, N. H. Packard and R. S. Shaw, “Non-Linear Physics for Beginners: Fractals, Chaos, Pattern Formation, Solutions, Cellular Automata and Complex Systems,” World Scientific, New Jersey, 1998.
C. Chiarella, “Entwicklungen der Nichtlinearen, Dynamischen Okonomischen Theorie: Vergangenheit, Gegenwart und Zukunft,” In: H. R. Hanusch and C. Horst, Eds., Okonomische Wissenschaft in der Zukunft: Ansichten Führender Okonomen, Wirtschaft und Finanzen, Düsseldorf, 1992, pp. 74-91.
A. Medio, “Chaotic Dynamics: Theory and Applications to Economics,” Camebridge University Press, Cambridge, 1992.
A. N. Kolmogorow, “Uber die Entropie der Zeit. Eins als metrische Invariante von Automorphismen,” Dokladyi Akademii Nauk (UDSSR), Vol. 119, 1958, pp. 861-864.
S. Smale, “Differentiable Dynamical Systems,” Bulletin of the American Mathematical Society, Vol. 73, 1967, pp. 747-817. doi:10.1090/S0002-9904-1967-11798-1
B. Schefold, “Wenn Du den Hals überschreitest : Gedanken zur Zukunft okonomischer Wissenschaft,” In: H. R. Hanusch and C. Horst, Eds., Okonomische Wissenschaft in der Zukunft: Ansichten Führender Okonomen, Wirtschaft und Finanzen, Dusseldorf, 1992, pp. 346-360.
R. Schmalensee, “Kontinuitat und Wandel in der Wirtschaftswissenschaft,” In: H. R. Hanusch and C. Horst Eds., Okonomische Wissenschaft in der Zukunft: Ansichten Führender Okonomen, Wirtschaft und Finanzen, Düsseldorf, 1992, pp. 331-370.
F. Holderlin, “Samtliche Gedichte und Hyperion,” Insel Verlag, Leipzig, 2001.
H. J. Warnecke, “Die Fraktale Fabrik: Revolution der Unternehmenskultur,” Rowohlt, Reinbek, 1996.
G. Gerken, “Die fraktale Marke,” Econ Verlag, Wien, 1994.
A. Liening and E. Mittelstadt, “Intellectual Capital Reporting in Schools: A Complexity-Scientific Approach to Educational Management,” The International Journal Learning, Vol. 16, No. 7, 2009, p. 15.
A. Liening and E. Mittelstadt, “Innovative Instrumente zur Anreizkompatiblen Selbstorganisation von Wissenschaft—Die Wissensbilanzierung,” In: E. Brunner, Ed., Selbstorganisation in der Wissenschaft, Frege Centre for Structural Sciences, Jena, 2011.
B. Glazinski, “Innovatives Change Management,” Wileyvch, Weinheim, 2007.
G. Strunk, “Die Komplexitatshypothese der Karriereforschung,” Frankfurt am Main, Wien, 2009.
M. Thiemann, “Chaostheorie auf Kapitalmarkten: Untersuchung des DAX, DOW und FTSE anhand modernerer Verfahren auf deterministisches Chaos,” WiKu-Verlag, Stuttgart, 2004.
O. Loistl and B. Iro, “Chaostheorie: Zur Theorie Nichtlinearer Dynamischer Systeme,” Oldenbourg Wissenschaftsverlag, München, 1993.
A. Liening, “Komplexe Systeme—Eine Software zur Simulation und Analyse,” 2010.
R. Wesson, “Chaos, Zufall und Auslese der Natur,” Insel-Verlag, Leipzig, 1995.
G. Strunk, et al., “Lost in Transition? Complexity in Organisational Behaviour—The Contributions of Systems Theories,” Management Revue, Vol. 15, No. 4, 2004, pp. 481-509.
W. Ebeling, “Selbstorganisation und Entropie in Okologischen und Okonomischen Prozessen,” In: F. B. A. H. Diefenbacher, Ed., Zwischen Entropie und Selbstorganisation—Perspektiven Einer Okologischen Okonomie, Metropolis-Verlag, Marburg, 1994, pp. 29-45.
M. Pasche, “Ansatze Einer Evolutorischen Umwelt Okonomik,” In: F. B. A. H. Diefenbacher, Ed., Zwischen Entropie und Selbstorganisation—Perspektiven einer Okologischen Okonomie, Metropolis-Verlag, Marburg, 1994, p. 75.